Что именно делает DCA-бот
Вместо одного входа на всю сумму алгоритм размещает серию ордеров. Если цена движется против первой покупки, следующий ордер меняет среднюю цену позиции. При обратном движении рынку требуется пройти меньшее расстояние до точки безубыточности.
У этой механики есть цена: каждый новый ордер увеличивает общий размер позиции. Усреднение не отменяет ошибочный сценарий. Если движение продолжается без разворота, убыток растёт уже на увеличенном объёме.
Спот и фьючерсы — не одна и та же стратегия
На споте бот накапливает сам актив, и позиция не ликвидируется из-за нехватки маржи. Цена актива всё равно может значительно снизиться, но механика риска проще.
Во фьючерсах появляются плечо, маржа, направление short и цена ликвидации. Добавочный ордер влияет не только на среднюю цену, но и на требования к обеспечению. Поэтому параметры спотового DCA нельзя механически переносить на деривативы.
Параметры, которые формируют результат
Название стратегии ничего не говорит о её агрессивности. Два DCA-бота могут иметь противоположный профиль риска. Один делает равные покупки через большой интервал без плеча, другой быстро наращивает фьючерсную позицию при каждом движении цены.
- Стартовый размер ордера.
- Шаг между последующими входами.
- Множитель объёма каждого усреднения.
- Максимальное число дополнительных ордеров.
- Условие фиксации прибыли и аварийной остановки.
- Режим маржи и плечо, если используются фьючерсы.
Почему минимальный депозит — не бюджет риска
Минимальный депозит сообщает, при какой сумме технически рассчитана сетка стратегии. Он не отвечает на вопрос, подходит ли эта сумма конкретному человеку. В каталоге Pifagor Trade для DCA Pifagor 4.2 показан порог $2300; доходность на предоставленном экране не указана.
Перед запуском полезно разложить максимальную сетку на отдельные ордера и увидеть, сколько капитала будет задействовано в последнем усреднении. Если эта цифра неизвестна, стратегия остаётся чёрным ящиком независимо от названия.
Где DCA перестаёт быть спокойным
Главный неблагоприятный сценарий — устойчивое движение без ожидаемого возврата. Бот продолжает выполнять план, средняя цена меняется, а свободный капитал сокращается. На фьючерсах к этому добавляется риск ликвидации.
Поэтому у DCA должен быть конечный сценарий: ограниченное число ордеров, предел позиции и понятное действие после исчерпания сетки. Бесконечное усреднение существует только в модели с бесконечным капиталом.